$DL이앤씨 인플레이션 그리고 DL건설의 부진

PVOB#8@bb님의 게시글

2022-05-02T19:53:00.810030Z

1.실적:매출 -10.9%, 영업이익 -37.1%, 당기순이익 -41.1% (작년동기대비)

2.부진 원인: 자회사 DL건설 실적부진 - 영업이익: DL 건설 93.8% 감소-> 원인: 원자재 가격 급등 - 신규수주: DL 건설 76.7% 감소

3. 러시아 수주는 취소 될 예정

4. 수익성의 원천으로 언급했던 디벨로퍼 사업 1Q 신규 수주 0건 -> 도시정비, 일반도급만 존재

5. 경영계획 달성률 - 수주: 8%, 매출 18%, 영업이익 14%, 주택 착공: 9%

<예상>

1. 2Q에도 DL건설의 부진이 예상 ->DL이앤씨 실적에 부정적인 영향 줄 가능성 매우 높음

2. 주택 부문의 수주가 늘었으나 디벨로퍼 사업이 아닌 일반 도급, 도시정비 물량으로 향후 수익성 감소 가능성 있음

3. 상대적으로 원가율이 낮은 해외플랜트 사업(러시아건) 취소가 확실시,국내 플랜트 사업의 원가율이 111.4%로 보고됨에 따라 수익성 약화 예상

4. 높은 영업이익의 핵심이었던 디벨로퍼 사업의 신규수주가 1분기 0건으로 영업이익율 감소가 예상

5. 부채 비율 및 순현금 1.1조를 보유하고 있는 점을 어필하는 것으로 보아 회사 차원의 대응 가능성은 존재

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