이 투자신탁은 액티브상장지수펀드로 해외 집합투자증권을 법 시행령 제94조제2항제4호에서 규정하는 주된 투자대상자산으로 하며, “Akros U.S. Tech100 Protective Allocation Monthly Index(TR)” 를 비교지수로 하여 1좌당 순자산가치의 변화가 비교지수의 변화를 초과하도록 투자신탁재산을 운용함을 목적으로 합니다. 비교지수는 기초자산인 미국 기술주100 지수(Akros U.S. Tech 100 Index)와 무위험자산인 미국단기채 ETF지수(Akros U.S. T-Bill ETF Index)로 구성되며, 월말마다 설정된 기초자산의 목표 헤지 레벨을 기준으로 하락 위험을 관리하면서 상승 시 수익을 추구 할 수 있도록 설계되었습니다. 기초자산의 주가 변동에 따라 헤지 레벨을 지키기 위해 투자해야 하는 자산배분비율(헤지 비율)을 기반으로 자산 간 비중을 조정하여, 실제 옵션을 매수하지 않고도 Protective Put (주식매수+풋옵션 매수) 효과 구현을 목표로 합니다. * 다만, 이 투자신탁에서 활용하는 옵션의 효과를 복제하는 투자전략은 시장변동성이 커지는 상황에서는 실제 운용 시점과의 시차와 비용감소를 위해 설계된 매매전략으로 인해 전략에서 기대되는 헤지효과와 상승참여율이 투자자에게 불리하게 나타날 수 있습니다. 특히 시장변동성이 VIX지수 기준 35를 초과하는 고변동성 국면에서는 상대적으로 빈번하고 급격한 자산비중 조절이 발생할 수 있어, 본 투자전략이 추구하는 헤지효과가 저하될 수 있습니다. VIX지수가 35를 초과하는 경우에는 한국거래소의 기타시장안내 및 운용사 홈페이지를 통해 수시안내를 제공할 예정입니다. 이 투자신탁은 운용효율성을 위해 기초자산과 상관관계가 높은 ETF 및 파생상품에 투자할 수 있습니다. 설정단위는 50,000좌이며, 현금설정 방식으로 이루어집니다. 한국거래소를 통하여 매매하는 경우에는 1주 단위로 거래할 수 있습니다.
키움투자자산운용은 오는 21일 미국 대형주에 투자하면서 하방 변동성 리스크를 줄인 'KIWOOM 미국대형주500월간목표헤지액티브' ETF(상장지수펀드)를 상장한다고 20일 밝혔다. 해당 상품은 미국 대표 대형주 500종목과 미국 단기채에 투자하면서 매월 목표 방어선을 설정해 '프로텍티브 풋(Protective Put)' 전략을 옵션 없이 복제한다. 한 달 동안 매일 시장을 모니터링하며 수익률이 간 목표 방어선 아래로 떨어질 확률을 최소화할 수 있도록 주식과 채권 자산 비중을 자동 조절한다. 시장 상승기에는 주식 비중을 확대해 미국 대형주의 성장성에 적극 참여하고, 하락기에는 채권 비중을 높여 방어력을 강화한다. 주식 비중은 최저 5%에서 최대 95%까지 시장 상황에 따라 변동된다. 옵션을 직접 매수하지 않고 옵션 효과를 복제하는 '델타헤지' 기법을 활용해 하방을 막는 풋옵션 효과는 유지하면서 옵션 비용 부담을 줄인다. 해당 상품을 장기 투자 시 미국채15년물(변동성 10.6%) 대...
국내 AI(인공지능) 종목에 투자하는 AI ETF(상장지수펀드) 출시가 이어지고 있다. 지난 달 소프트웨어 AI, AI 전력 ETF 등 3종이 출시된데 이어 21일 TIGER코리아AI전력기기TOP3플러스, KODEX 코리아소버린AI가 각각 상장된다. 이날 글로벌게임주에 투자하는 ETF와 다우의 개 전략을 활용하는 미국 고배당 ETF, 프로텍티브 풋 전략을 활용한 ETF도 나온다. 20일 운용업계 등에 따르면 오는 21일 RISE 글로벌게임테크TOP3Plus, RISE 미국고배당다우존스TOP10, TIGER코리아AI전력기기TOP3플러스, KODEX 코리아소버린AI, KIWOOOM 미국대형주500월간목표헤지액티브 등이 주식시장에 상장한다. ◇RISE 미국고배당다우존스TOP10=국내에 출시된 미국고배당 ETF와 달리 미래의 배당 여력을 고려하는 새로운 배당 전략이 차별화 포인트인 고배당 ETF다. 배당수익률을 기준으로 상위 10개 종목에 동일한 비중으로 투자하는 다우의 개' 전략을 기본...
키움투자자산운용은 21일 'KIWOOM 미국대형주500월간목표헤지액티브 ETF'가 유가증권시장에 신규 상장한다고 20일 밝혔다. 미국 대표 대형주 500종목과 미국 단기채에 투자하면서, '매월 목표 방어선'을 설정해 프로텍티브풋(Protective Put) 전략을 옵션 없이 복제한다. 월 단위로 하락 위험을 관리해 손실은 제한하고, 수익을 추구한다. 미국 대형주 500종목의 배당과 미국 단기채 이자 수익을 활용해 매월 말일 분배금을 지급하
국내 상장지수펀드(ETF) 시장이 빠르게 성장하면서 증시에서 거래되는 ETF 수가 처음으로 1000개를 넘겼다. 22일 한국거래소에 따르면 이날 기준 국내 시장에서 거래되고 있는 ETF는 1200개다. 2002년 국내 시장에 ETF가 처음 상장된 이후 23년 만에 1000개를 돌파한 것이다. ETF 수는 2023년 11월 21일 800개를 넘긴 뒤 지난해 10월 15일 900개를 웃도는 등 빠른 속도로 늘어왔다. 이날도 더제이 중소형포커스액티브, KODEX TDF2
