ARM FY4Q26 컨퍼런스콜
비타민D님의 게시글
2026-05-07T05:31:39.676940Z
ARM FY4Q26 컨퍼런스콜 데이터센터 로열티 YoY 2배 성장 지속: 주요 하이퍼스케일러 ARM 기반 서버 칩 가속 램프 + DPU·SmartNIC 수요(ARM 시장점유율 약 100%) 견인. FYE27에도 2배 성장 유지 전망
- ARM AGI CPU 수요 발표 대비 2배 초과: FYE27~28 고객 수요 $20억+ 확인 — 6주 전 Arm Everywhere 발표 $10억 대비 2배. 기존 고객 발주 확대 + 신규 고객 다수 유입. 공급망 확보 진행 중이며 FYE27 4Q 첫 매출 인식 예정
- 에이전틱 AI = 데이터센터 CPU TAM $1,000억+: 에이전틱 워크로드 확산으로 2030년 데이터센터 CPU 용량이 현재 대비 4배 이상 필요. 코어 수 증가(AGI CPU 136코어 → 향후 256~512코어)가 ASP·Tam 동반 상승 구조
- 하이퍼스케일러 ARM 기반 CPU 비중 약 50% 달성: Google TPU 8세대 호스트 CPU를 x86에서 Axion으로 전환(성능 80% 개선). NVIDIA Vera, AWS Graviton, Microsoft Cobalt 모두 ARM 기반 에이전틱 AI 인프라 채택
- IP 사업 장기 목표 상향: FY2031 AGI CPU 매출 $150억 + IP 매출 $100억 = 합산 $250억, EPS $9+ 목표. 두 성장 벡터(AGI CPU 신규 + IP 로열티 지속 2배 성장)가 독립적으로 병행