반도체 수출 코멘트(4월 1일~10일)-------------------
비타민D님의 게시글
2026-04-12T22:57:16.033278Z
반도체 수출 코멘트(4월 1일~10일)-----------------------------------------메모리 전체 +263%, DRAM +374%, DRAM 모듈 +321%. 이 정도 증가율은 2020~2021년 메모리 호황기를 넘어서는 수준입니다.
가장 주목할 부분은 수출 단가의 MoM 변화입니다. DRAM 단가가 MoM +30.2%, DRAM 모듈 단가는 무려 MoM +40.9%입니다. 이건 4월 들어서도 가격 상승이 가속되고 있다는 뜻입니다. 앞서 Transcend 기사에서 DDR5 QoQ +40~50%, TrendForce 전망 +58~63%와 정확히 부합하는 흐름입니다.
4월 초반 데이터가 이 정도라면, 2분기 전체 실적은 시장 컨센서스를 대폭 상회할 가능성이 매우 높습니다. 특히 삼성전자와 SK하이닉스의 영업이익 추정치를 다시 상향 조정해야 할 수 있습니다.
📍고려해야 할 변수 수출 금액 MoM과 단가 MoM을 비교하면 흥미로운 점이 보입니다. DRAM은 금액 +12.1%인데 단가 +30.2%입니다. 단가 상승폭이 금액 상승폭보다 크다는 건, 물량 자체는 오히려 줄었을 가능성이 있습니다.
이는 공급 부족 상황에서 가격이 올라가면서 매출이 늘어나는 상황입니다. 가격이 급등하는 상황에서 공급업체들이 물량을 굳이 빠르게 늘릴필요가 없을 수도 있고, 선적일정에 따른 편차가 나타났을 수도 있습니다.
투자에 참고 하세요 ^